鲶鱼效应是指在一个开放且自由的市场环境中，某一金融机构通过贷款拆分、销售将原始的信贷风险进行有效的分散化、去杠杆化，从而避免在信贷违约和金融危机中出现严重亏损，达到合理风险控制的目的。
一个经典的例子即是美国次贷危机中，瑞信集团通过拆分债务来规避风险，在市场追求高收益的时候，银行销售了大量由瑞信集团所拆分的贷款，瑞信集团因此获得了高收益同时也避免了风险，但是由此引发了全球性的金融危机。
然而，鲶鱼效应并不总是能产生预期的效果。以房贷为例，银行在风险控制意识当中，往往是把房贷分给最适合承受这个风险的人，这就可能导致贫富差距的扩大。
